資金約束企業(yè)以存貨為質(zhì)押物進(jìn)行信用擔(dān)保獲取資金的方式被稱為存貨質(zhì)押融資。存貨質(zhì)押融資模式中通常假設(shè)供應(yīng)鏈由供應(yīng)商、零售商以及金融機(jī)構(gòu)構(gòu)成，相關(guān)研究主要集中在金融機(jī)構(gòu)質(zhì)押率決策、資金約束企業(yè)的融資決策以及供應(yīng)鏈協(xié)調(diào)機(jī)制設(shè)計(jì)研究等問題。

存貨融資（Inventory Financing），亦稱為庫(kù)存融資，是一種基于企業(yè)存貨價(jià)值的短期融資方式。以下是存貨融資的詳細(xì)介紹：

  定義

存貨融資是指企業(yè)利用其持有的存貨作為擔(dān)保，向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款的一種融資方式。這種融資方式允許企業(yè)在不立即出售存貨的情況下，獲得資金以支持其運(yùn)營(yíng)。

  業(yè)務(wù)特點(diǎn)

1.   存貨作為擔(dān)保  ：企業(yè)的原材料、半成品、成品等存貨作為貸款的擔(dān)保物。

2.   短期融資  ：通常用于解決企業(yè)短期內(nèi)的資金需求。

3.   融資額度  ：融資額度通常與存貨的評(píng)估價(jià)值和流動(dòng)性相關(guān)。

4.   靈活的還款  ：企業(yè)可以根據(jù)銷售情況和現(xiàn)金流狀況靈活安排還款。

  業(yè)務(wù)流程

1.   存貨評(píng)估  ：由專業(yè)評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的存貨進(jìn)行評(píng)估，確定其市場(chǎng)價(jià)值。

2.   融資申請(qǐng)  ：企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)提交融資申請(qǐng)，并提供存貨評(píng)估報(bào)告。

3.   信用審查  ：金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的信用狀況進(jìn)行審查。

4.   貸款審批  ：金融機(jī)構(gòu)根據(jù)審查結(jié)果決定是否批準(zhǔn)貸款及貸款條件。

5.   簽訂合同  ：企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)簽訂存貨融資合同。

6.   存貨監(jiān)管  ：金融機(jī)構(gòu)可能要求對(duì)存貨進(jìn)行監(jiān)管，以確保其價(jià)值和安全。

7.   資金發(fā)放  ：金融機(jī)構(gòu)根據(jù)合同條款發(fā)放貸款。

8.   銷售與還款  ：企業(yè)銷售存貨后，按照約定還款。

  適用場(chǎng)景

     季節(jié)性生產(chǎn)  ：企業(yè)在生產(chǎn)高峰期需要資金購(gòu)買原材料或支付工資。

     庫(kù)存積壓  ：企業(yè)需要資金來(lái)維持運(yùn)營(yíng)，同時(shí)等待存貨的銷售。

     市場(chǎng)擴(kuò)張  ：企業(yè)需要資金來(lái)擴(kuò)大市場(chǎng)份額或開拓新市場(chǎng)。

  風(fēng)險(xiǎn)管理

     存貨價(jià)值波動(dòng)  ：存貨市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)可能影響融資額度和還款能力。

     存貨流動(dòng)性  ：存貨的流動(dòng)性直接影響到融資的可行性和安全性。

     監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)  ：存貨監(jiān)管不當(dāng)可能導(dǎo)致?lián)p失或損壞。

  優(yōu)勢(shì)

     快速獲得資金  ：企業(yè)可以快速獲得資金，以支持其運(yùn)營(yíng)和增長(zhǎng)。

     不犧牲銷售  ：企業(yè)不必通過低價(jià)銷售存貨來(lái)獲得資金。

     提高資金使用效率  ：企業(yè)可以更有效地利用其資產(chǎn)，提高資金周轉(zhuǎn)率。

存貨融資為企業(yè)提供了一種靈活的融資方式，幫助企業(yè)解決短期資金需求，同時(shí)避免了因急于出售存貨而可能帶來(lái)的損失。通過存貨融資，企業(yè)可以保持運(yùn)營(yíng)的連續(xù)性，抓住市場(chǎng)機(jī)會(huì)。